10月29日，华特气体发布2024年三季报，公司前三季度已矣交易总收入10.58亿元，同比减少6.26%，已矣归母净利润1.33亿元，同比增长9.09%。
三季度事迹短期承压，新品放量有望重回增长。公司第三季度已矣交易收入3.41亿元，环比减少11.43%，同比减少12.39%;已矣包摄于上市公司推动的净利润0.37亿元，环比减少27.45%，同比减少22.29%。公司事迹同比下滑的原因主如若受战略及阛阓影响，锗烷居品的原材料价钱高潮，材料资本增多，同期部分光伏类居品阛阓价钱着落，阛阓竞争进一步加重。瞻望异日，咱们觉得公司事迹有望在新品拉动下重回增长。
锗烷居品神色阐明积极，在手神色实足。公司的锗烷居品已已矣产业化，并获取下旅客户包括韩国最大存储器企业、韩国SK海力士，德国英飞凌等半导体制造企业哄骗。自主研发、坐褥的全产业链新址品-乙硅烷，历经严格的质料检测，现已初显生效，产量稳步普及，且已积极送样给客户认证。当今，公司累计有60项在研神色，其中在研居品达到观点后本事水平为入口替代水平的有15项，在研居品以在芯片制程中哄骗的居品为主，旨在建设符合阛阓需求的高性能居品。当今，已有26项在研神色圆满完成结项使命，为公司积贮了珍惜的本事储备。同期，公司新增立项在研神色29项，长期保握了研发使命的握续性和活力。
国际阛阓拓荒顺利，先进制程居品阐明积极。公司自主研发坐褥的四款光刻气拳头居品Kr/Ne、F2/Kr/Ne、Ar/Xe/Ne和F2/Ar/Ne通过群众最大的光刻机坐褥商ASML和日本GIGAPHOTON株式会社的认证。4款光刻气在半导体厂获取庸碌哄骗，同期，自2023年已冲破国际供应壁垒，已插足到新加坡半导体厂和中国台湾地区的半导体厂哄骗。公司居品通过两个新加坡半导体厂的认证并已矣订单，进一步夯实头部客户的认证上风，通过新增客户障翳及品类障翳、销量增多等格式进一步普及客户及阛阓份额。公司多年千里淀高端阛阓限制，积贮了繁多优质半导体客户，居品插足14nm、7nm、5nm工艺，居品得志第三代半导体坐褥和哄骗需求。当今，公司有不少于20个居品还是批量供应14纳米芯片先进制程工艺，不少于13个居品供应到7纳米芯片先进制程工艺，2个居品插足到5纳米芯片先进制程工艺。
论断：看好公司的半导体业务将受到下流需求拉动并握续增长，料到24/25/26年公司已矣归母净利润1.86/2.64/3.45亿元，对应面前的股价PE辩认为34/24/18倍开云kaiyun.com，防守“推选”评级。
